易得程序化交易系统

简介

很多投资者都有一个愿望：希望能够按多个步骤来选股，在每个步骤可能需要对不同指标因子进行排序，将排名靠前的若干只股票选入股票池；同时在每个步骤中，还可能需要使用不同的数据周期，比如有时候使用日线，有时候使用30分钟线；而且需要历史每天都能按这个步骤选出历史当日的股票池，不单单只能选出最近当日的结果。

易得程序化可以只需要一条公式就能满足您的以上愿望，还能将历史每天的选股结果构建成选股策略的指数，将选股策略指数化，历史每天的选股结果就是这个指数历史每天的成分股。

在每天收盘后，易得程序化还能对这个指数按选股策略重新换股，也就是按选股策略调整指数的成分股。这样在第二天开盘的时候，系统将按最新选出来的股票池作为指数调整后新的成分股，在盘中实时刷新计算该指数。投资者只需要跟踪该指数的走势即可评估该选股策略的收益表现。

最后，易得程序化可以将选股结果按各个PB系统的格式导出一篮子股票，将篮子股票快速导入PB系统完成下单交易。

简单来说，易得股票池多步选股完成了“策略多步选股 -> 构建选股策略指数 -> 生成篮子 -> PB系统下单”的一条龙的选股服务。

股票池多步选股是易得程序化的王牌，是一款颠覆性的选股工具，引发了投资者将更多的精力花费在选股上，而不只是在择时策略上。

一个示例

比如我有一个想法，希望能使用一个公式完成四个步骤的选股：

第一步：综合选股，将沪深A股作为样本，首先将ST股票、日线收盘价格低于3元或者高于80元，昨日涨幅大于5%的股票过滤掉。

第二步：贝塔系数选股，在日线数据周期上，对每只股票与沪深300指数的贝塔相关系数进行归一化排名，淘汰低贝塔个股，选出系数最大的50%的股票进入股票池。

第三步：周线乖离率选股，切换到周线数据周期，对12周期乖离率进行排序，从上一步结果中选出排名靠前的400只股票重新进入股票池。

第四步：市值选股，选出流通值排名最低的60只小盘股作为最终的股票池。

大家可以看到，第一步只是在日线上过滤掉一些ST股和高价股，这个看起来很简单。在第二步的时候，要对每只股票跟沪深300指数对应日期的贝塔相关系数进行归一化排名，这时就不知道怎么办了。第三步就更要命了，要马上切换到周线，按乖离率进行排序，按排名从上一步结果中筛选出排名靠前的400只股票。第四步选出流通值最低的60只小盘股作为最终的股票池。这时，大家肯定抓耳挠腮，不知如何是好了。

好吧，易得程序化的股票池多步选股就是专门来帮您解决这一系列问题的。只需要一个公式短短50行的代码，就能通过一键选股快速解决您上面的所有问题。

1.公式源码

下面我们先来看看这个多步选股公式该怎么写吧：

1. input:低价(3), 高价(80);
2. input:二选留比(50), 三选留数目(400), 终留数(60);
3. // 样本空间: 沪深A股; 使用数据周期：日线
4.
5. // 第一步: 综合选股，将ST股票、低价股、高价股、涨幅大于5%的过滤掉。
6. function strategy1
7. begin
8.     非s股 := issts=0;
9.     价区 := between(oclose, 低价, 高价);
10.     一选条件 := c/ref(c,1) < 1.05 and 非s股 and 价区;
11.
12.     poolselect(一选条件);   // 将满足一选条件的选入股票池
13. end
14.
15. // 第二步：贝塔选股
16. function strategy2
17. begin
18.     c300 := "sh000300$close";  // 引用沪深300的收盘价数据
19.     二选条件 := 100 + beta2(c, c300, 10); // 收盘价与沪深300的10周期贝塔系数
20.     二选排名 := normalize(二选条件, 1);    // 对二选按降序进行0-1000的归一化排名
21.
22.     // 将股票池中二选排名前50%的选入新股票池
23.     poolbetween(二选排名, 0, poolnumber*二选留比/100);
24. end
25.
26. // 第三步: 周线乖离率选股
27. function strategy3
28. begin
29.     limitcycle:week;        // 限定周线周期
30.
31.     ma12 := ma(close, 12);
32.     三选条件 := (close - ma12) / ma12 * 100; // 12周期乖离率
33.     三选排名 := ranking(三选条件,0);          // 将二选条件按升序从小到大自然排序
34.
35.     poolbetween(三选排名, 1, 三选留数目); // 将三选排前400名的选入新股票池
36. end
37.
38. // 第四步: 流通值选股
39. function strategy4
40. begin
41.     四选条件 := capital * c;
42.     四选排名 := ranking(四选条件, 0);  // 按流通值升序排名
43.     poolbetween(四选排名, 1, 终留数);  // 取流通值最小的60名作为最终股票池
44. end
45.
46. // 公式从此处开始执行
47. ignoresuspend(1);
48. intervalbars(1);
49.
50. strategy1;  // 调用自定义函数strategy1
51. strategy2;  // 调用自定义函数strategy2
52. strategy3;  // 调用自定义函数strategy3
53. strategy4;  // 调用自定义函数strategy4

注意：以上示例公式第二步选股条件计算沪深300的贝塔系数，需要提前准备好沪深300的日线数据，否则选不出股票。该示例只作为多步选股公式编写的教程范例，仅作学习之用，不作为实战选股策略。

2.选股结果

我们看到，这个选股结果列出了历史时间每天的60只股票的选股结果。

股票池多步选股公式

通过上面的示例，我们看到想要熟练掌握多步选股的使用，首先还得学会编写股票池多步选股公式。细心的读者可能已经注意到，我们将选股的每一个步骤都封装在一个自定义函数里面，在这个自定义函数中，我们完成了数据周期切换、策略实现、排序、入池等操作。所以掌握自定义的函数的使用也是相当重要。

1.自定义函数

对于自定义函数的使用，我们在易得公式系统介绍有专门章节详细介绍了自定义函数的使用说明。这里我们简单帮读者回忆一下自定义函数的基本构成。

function MyFunc(x,n)
begin
a:=x*n;
return a;
End

Mul:MyFunc(c,5);

上面代码中我们定义了一个名为MyFunc的自定义函数，有X、N两个参数。function是系统关键字，自定义函数必须以function声明。begin/end组合块指明了自定义函数的范围，包含在里面的代码都属于该自定义函数的代码范围。return是自定义函数的返回语句。自定义函数需要调用才会被执行，调用自定义函数就跟普通的函数一样调用，上列是MyFunc(c,5)。

2.示例讲解

下面我们还是按上一节的示例来详细学习多股选股公式的编写方法。

input:低价(3), 高价(80);
input:二选留比(50), 三选留数目(400), 终留数(60);

这2行代码定义5个公式的参数，我们可以使用中调整这些参数。

// 第一步: 综合选股，将ST股票、低价股、高价股、涨幅大于5%的过滤掉。
function strategy1
begin
    非s股 := issts=0;
    价区 := between(oclose, 低价, 高价);
    一选条件 := c/ref(c,1) < 1.05 and 非s股 and 价区;

    poolselect(一选条件);   // 将满足一选条件的选入股票池
end

我们将第一步选股策略封装在自定义函数strategy1中，从第一个begin语句开始，到与这个begin配对的end结束。

对于前面的一选条件都很常见，这里主要是poolselect函数。将满足一选条件的个股选入股票池。

// 第二步：贝塔选股
function strategy2
begin
    c300 := "sh000300$close";  // 引用沪深300的收盘价数据
    二选条件 := 100 + beta2(c, c300, 10); // 收盘价与沪深300的10周期贝塔系数
    二选排名 := normalize(二选条件, 1);    // 对二选按降序进行0-1000的归一化排名

    // 将股票池中二选排名前50%的选入新股票池
    poolbetween(二选排名, 0, poolnumber*二选留比/100);
end

第二步选股策略封装在自定义函数strategy2中，主要是了解normalize和poolbetween函数。normalize进行0-1000的归一化排名，归一化排名是按排序后的样本映射到[0,1000]这个区间内。poolbetween将这个排名中的指定区间的样本选入股票池。

// 第三步: 周线乖离率选股
function strategy3
begin
    limitcycle:week;        // 限定周线周期

    ma12 := ma(close, 12);
    三选条件 := (close - ma12) / ma12 * 100; // 12周期乖离率
    三选排名 := ranking(三选条件,0);          // 将二选条件按升序从小到大自然排序

    poolbetween(三选排名, 1, 三选留数目); // 将三选排前400名的选入新股票池
end

第三步选股策略封装在自定义函数strategy3中，limitcycle将该自定义函数执行的数据限定到周线，limitcyle必须出现在自定义函数的第一条语句，因为限定的数据周期适用于整个自定义函数的范围，所以必须放在第一条语句。该自定义函数退出后，limitcycle限定的数据周期失效，重新回到之前执行的数据周期。

Ranking是将股票池内的样本数据进行自然排名。以便后续的poolbetween语句根据该排序选股入池。

// 第四步: 流通值选股
function strategy4
begin
    四选条件 := capital * c;
    四选排名 := ranking(四选条件, 0);  // 按流通值升序排名
    poolbetween(四选排名, 1, 终留数);  // 取流通值最小的60名作为最终股票池
end

第四步选股策略封装在自定义函数strategy4中，这里语法基本跟上面相同。

代码从上至下到这里，其实上面的四个步骤的自定义函数都没有执行。需要后面的代码来显式调用。

// 公式从此处开始执行
ignoresuspend(1);
intervalbars(1);

strategy1;  // 调用自定义函数strategy1
strategy2;  // 调用自定义函数strategy2
strategy3;  // 调用自定义函数strategy3
strategy4;  // 调用自定义函数strategy4

上面的代码才是该公式的真正起始点，ignoresuspend指明选股是否忽略停牌股票。intervalbars指明了股票池换股的间隔周期，如果intervalbars的参数设为了2，那么股票池选股需要隔一个周期才执行换股操作；如果设为了1，意味着每周期（每天）都换股。

最后4行我们看到显示调用了4个自定义函数，这时候选股的4个步骤才开始执行。

选股的每个步骤一定要放在自定义函数中吗？其实也不是，只是如果你要使用LimitCycle来切换限定数据周期类型，就必须使用自定义函数，因为LimitCycle语句一定要放在自定义函数的第一条语句。如果您不需要切换数据，按一般指标公式那样按过程先后写在一起也就是可以的。

但我们建议每个步骤都放在各自的自定义函数中，因为这样写程序代码就更加结构化，更具可读性，后续也更好维护修改。

3.股票池多步选股公式编写

在管理面板的公式树上，有专门的“股票池多步选股”类型。在该类型下新建的公式，都属于“股票池多步选股”类型。

对于多步选股公式，编写方式跟其他公式类型的编写方法基本一致，差别在于多步选股公式可以设定默认的样本空间。

更多股票池多步选股公式编写示例，请参考系统自带的多步选股示例公式进行学习。

4.股票池多步选股函数

下面我们列出股票池多步选股的函数详细使用说明：

LimitCycle	数据周期类型限制
LimitCycle语句只能用在自定义函数中，并且只能放在自定义函数的第一行。该语句指定所在自定义函数中的所有运算数据限制在指定的数据周期类型。语法： LimitCycle:DataType,PowerType,MinBars; DataType表示数据周期类型，PowerType表示除权类型(可省略，默认为向前除权), N表示取最小K线个数(可省略，默认为256根K线)。如：LimitCycle:Min30,ForwardPower,256; 表示限制该自定义函数的数据类型为30分钟线，数据向前除权，取最少256根K线参与计算。 DataType的定义可以为：Min(分时),Min1(1分钟),Min5(5分钟),Min15(15分钟),Min30(30分钟),Min60(60分钟),Day(日线),Week(周线),Month(月线),Season(季线),Half(半年线),Year(年线),以及3S,3M,3H,3D,3W,3T等任意类型 PowerType的定义可以为：ForwardPower(前除权),BackPower(后除权),UnPower(不除权) 注意：如果LimitCycle限制的数据周期类型跟参与计算的原数据周期类型相同，可以不必写这条语句，LimitCycle会重新加载一份数据，增加了计算开销。
Normalize	股票池品种归一化(0-1000)排序, 横向统计函数
该函数只能用在股票池多步选股公式中，用来将备选池的标的进行0-1000的归一化排序。语法： Normalize(X, Desc, AllSample); Desc为1表示按降序排序，为0表示按升序排序。AllSample为1表示使用全部初始样本范围进行排序，为0表示使用当前股票池标的为样本进行排序。AllSample参数可省略，默认为0。如：Sort:=Normalize(C, 1); 将备选股票池的所有标的按收盘价进行0-1000的归一化从大到小的降序排序，排名序号赋值给Sort变量。注意：排序所得的结果值(上例的Sort变量)，只能用于PoolBetween函数和PoolMod函数的第一个参数。
Ranking	股票池品种自然排序, 横向统计函数
该函数只能用在股票池多步选股公式中，用来将备选池的标的进行自然排序。语法： Ranking(X, Desc, AllSample); Desc为1表示按降序排序，为0表示按升序排序。AllSample为1表示使用全部初始样本范围进行排序，为0表示使用当前股票池标的为样本进行排序。AllSample参数可省略，默认为0。如：Sort:=Ranking(C, 1); 将备选股票池的所有标的按收盘价进行自然降序排序，排名序号赋值给Sort变量。注意：排序所得的结果值(上例的Sort变量)，只能用于PoolBetween函数和PoolMod函数的第一个参数。
PoolSelect	按条件选入股票池, 横向统计函数
语法： PoolSelect(X, AllSample); 表示将X值大于等于1的股票池备选标的选入股票池。参数AllSample为1表示此次选股的范围为全部初始样本，为0表示此次选股的范围为当前股票池内已选入的标的为范围。AllSample参数可省略，默认为0。如：PoolSelect(C>O); 将收盘价大于开盘价的标的选入股票池。注意：该函数只能用在股票池多步选股公式中。参数AllSample详解：如果AllSample参数为1表示此次选股的范围为全部初始样本。举例：假设指定选股初始范围为创业板共700只股票，第一步选股过后股票池已有100只入池股票，再执行语句PoolSelect(X, 1)时会在初始范围创业板700只股票内选择符合X条件的股票合并加入股票池。如果符合X条件的有50只股票，那么此时股票池中的股票总数为150只(相同股票不会重复入选)。如果AllSample参数为0表示在已入选股票池的100只股票范围内选股，相当于在已有的100只股票范围内过滤掉不符合X条件的股票。
PoolBetween	将排序标的选入股票池, 横向统计函数
语法： PoolBetween(X, Min, Max, AllSample); 将按X排序的Min至Max名次选入股票池。参数AllSample为1表示此次选股的范围为全部初始样本，为0表示此次选股的范围为当前股票池内已选入的标的为范围。AllSample参数可省略，默认为0。如： Sort:=Normalize(C, 1); PoolBetween(Sort, 200, 800); 上面两行语句将归一化排序的Sort值的200-800名选入股票池。注意：该函数只能用在股票池多步选股公式中。参数AllSample详解：如果AllSample参数为1表示此次选股的范围为全部初始样本。举例：假设指定选股初始范围为创业板共700只股票，第一步选股过后股票池已有100只入池股票，再执行语句PoolBetween(Sort, 1, 10, 1)时会在初始范围创业板700只股票内选择排序前十的10只股票合并加入股票池。此时股票池中的股票总数为110只(相同股票不会重复入选)。如果AllSample参数为0表示在已入选股票池的100只股票范围内选择排名前十的10只股票，相当于在已有的100只股票范围内过滤掉排名前十名之后的股票。
PoolMod	将排序标的从S名次起按隔N取M方式选入股票池, 横向统计函数
语法： PoolMod(X, S, N, M, AllSample); 将按X排序的标的从S位置起每隔N个名次取M个名次选入股票池(隔N取M)。参数S起始位置从1开始算起，参数N必须大于等于0，参数M必须大于等于1。参数M可省略，默认为1。参数AllSample为1表示此次选股的范围为全部初始样本，为0表示此次选股的范围为当前股票池内已选入的标的为范围。AllSample参数可省略，默认为0。如： Sort:=Ranking(C, 1); PoolMod(Sort, 1, 3, 4); 上面两行语句将自然排序的Sort名次从第1个名次起，取4个名次，然后隔开3个名次再取4个名次，循环类推。注意：该函数只能用在股票池多步选股公式中。参数AllSample详解见PoolBetween。
PoolNumber	当前股票池标的个数
语法：返回当前股票池中的标的个数。注意：该函数只能用在股票池多步选股公式中。
IgnoreSuspend	股票池横向统计忽略当日停牌标的
语法： IgnoreSuspend(N)。 N为1表示横向统计忽略停牌标的，0表示停牌标的参与横向统计。此函数为控制类函数，没有返回值。如果在股票池多步选股公式中没有使用此函数设置，默认为忽略停牌标的。使用此函数进行设定后，后续所有步骤都按此设置，可以在各个选股步骤中灵活指定不同的忽略标志设定。注意：该函数只能用在股票池多步选股公式中。
IntervalBars	股票池选股周期频率
语法： IntervalBars(N)。 N表示使用PoolSelect和PoolBetween函数进行选股的间隔周期。N必须大于等于1。如果在日线周期下，可以理解为每隔N个交易日股票池换股一次。使用此函数进行设定后，后续所有步骤都按此设置。此函数为控制类函数，没有返回值。注意：该函数只能用在股票池多步选股公式中。
PoolTradeFee	股票池换股费率
语法： PoolTradeFee(N); N表示使用PoolSelect和PoolBetween函数进行选股交易所需的交易费率，N的单位万分之一。如: PoolTradeFee(40); 表示更换一次股票池(包括卖出和买入)的交易费率成本为万分之40。该费率将算入股票池池选股指数和策略回测中。如果不调用此函数设置，默认费率为0。此函数为控制类函数，没有返回值。注意：该函数只能用在股票池多步选股公式中。

选股执行与构蓝建指

1.启动股票池多步选股

编写好了多步选股公式，我们就可以进行选股并构建选股篮子和选股指数了。

有两个方式，一是通过公式树选中股票池多步选股公式，通过右键的“构蓝建指”；另外一个是通过主菜单的“策略”-“股票池多步选股”按钮。

2.股票池多步选股界面与选股结果

进入股票池多步选股主界面，选择多步选股公式，设置好参数、运行数据周期、时间基准品种等配置后，点击“刷新计算”，可以快速计算出选股结果。

注意：股票池多步选股是在本地进行的，所以在选股前必须保证各样本空间的数据完整，可以通过数据下载补充数据。

在界面下方我们看到有两个列表，左侧的是每个历史数据的日期，右侧的是每个历史日期的选股结果明细。

品种范围也就是股票池的初始样本空间，这里可以重新设置。

时间基准品种是个非常重要的概念，我们的选股依赖于该品种的时间轴时间，一般选择指数，因为指数不会停牌而导致时间缺失。

涨幅列设置，我们可以设置每个周期选股后次N周期的涨幅，并在选股列表中显示。这样我们可以快速直观地看到历史每周期选股后的表现。

自动补齐当日数据、自动补齐历史数据，勾选后在选股前会自动下载样本空间的品种数据，方便用户避免数据不完整导致的选股误差。

历史阶段选股，勾选后是按指定历史日期进行选股，不勾选仅做最新当日的选股。

导出板块、加入板块能将当前选中时间的股票池导出到文件或者加入系统板块。

选股指数

通过以上章节我们已经学会了怎么编写股票池多步选股公式，并能执行选出股票池。下面我们来学习如何创建选股指数，与选股公式进行绑定，将选股策略指数化。

1.构建选股指数

在完成选股后，点击“选股指数”按钮，出现了下拉菜单，点击“新建选股指数”即可进入自定义指数界面构建选股指数。在后续还可以通过“修改指数设定”来进行设置的修改。

2.刷新选股指数数据

见上图下拉菜单的下方有刷新历史各种数据的按钮，系统将根据历史阶段每天选股的结果刷新计算指数的历史数据。这里需要指出的是：选股指数刷新的历史数据是按每天选股的结果作为每天的成分股，也就是计算的时候历史每天的成分股都会换股的。这一点也是选股指数跟板块指数的区别，板块指数刷新计算历史数据的时候只能按当前设置的成分股并一直保持不变；而选股指数根据历史每天的股票池，计算历史指数数据的时候每天的成分股是会变的。

3.选股指数设定

见下图，设定选股指数的界面中，我们可以看到下方有选股公式和样本空间范围的选项，这里会自动带入，当然也可以根据需要进行修改。选股指数的代码都是以“XG”打头。

其他设置跟板块指数相同。

4.选股指数动态显示牌列表

创建好选股指数后，见下图，我们可以在动态显示牌的“指数”-“选股指数”中列出所有选股指数，通过右键菜单我们可以修改指数设定、删除该选股指数、刷新选股指数。在这里动态显示牌的刷新选股指数中，我们看到只有“刷新当日分时”的按钮，因为这里没有历史阶段每天的选股结果，所以不能刷新历史的数据。只能在“股票池多步选股”的选股结果中刷新历史数据。

在这里，您就可以跟操作一只股票一样，对选股指数进行各种操作。